NYSE Euronext annonce ses résultats financiers du troisième trimestre 2011

NYSE Euronext annonce ses résultats financiers du troisième trimestre 2011…

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— Bénéfice net dilué par action sur une base GAAP en hausse de 56 % par rapport à l’exercice précédent à 0,76 $ —
— Bénéfice net dilué par action sur une base GAAP en hausse de 54 % à 0,71 $ hors frais de fusion, coûts de désengagement et avantage fiscal exceptionnel —
— Chiffre d’affaires en hausse de 18 % à 704 millions de dollars, soit le plus haut niveau depuis le troisième trimestre 2008 —
— Leader mondial des introductions en Bourse depuis le début de l’exercice —
— Annonce récente d’un plan de rachat d’actions de 100 millions de dollars —

Données financières et opérationnelles marquantes (*) (**)
• Bénéfice net dilué par action de 0,71 $ par rapport à 0,46 $, en hausse de 54 % par rapport au T3 2010
• Chiffre d’affaires de 704 millions de dollars, en hausse de 18 % par rapport au T3 2010, y compris un impact positif de 23 millions de dollars dû aux fluctuations des taux de change
• Charges d’exploitation fixes de 416 millions de dollars, en baisse de 5 % à taux de change et portefeuille constants par rapport au T3 2010
• Résultat opérationnel de 288 millions de dollars, en hausse de 60 % par rapport au T3 2010, y compris un impact positif de 13 millions de dollars dû aux fluctuations des taux de change
• Progression de la marge opérationnelle à 41 % grâce au maintien d’une rigoureuse maîtrise des coûts
• Diminution du ratio dette/EBITDA à 1,6
• Le Conseil d’administration annonce un dividende en numéraire de 0,30 $ par action pour le troisième trimestre 2011

(*) Toutes les comparaisons sont par rapport au T3 2010 sauf indication contraire. Données hors frais de fusion, coûts de désengagement et éléments fiscaux exceptionnels.
(**) Les tableaux ci-joints présentent un rapprochement complet de nos résultats non-GAAP avec nos résultats au format GAAP. Voir également notre déclaration concernant les mesures financières non-GAAP à la fin du présent communiqué de résultat.

NEW YORK – 3 novembre 2011 – NYSE Euronext (NYX) a annoncé aujourd’hui un résultat net de 200 millions de dollars, soit 0,76 $ dilué par action, au troisième trimestre 2011, comparativement à un résultat net de 128 millions de dollars, soit 0,49 $ dilué par action, au troisième trimestre 2010. Les résultats des troisièmes trimestres 2011 et 2010 comprennent respectivement une charge de 29 millions de dollars et 25 millions de dollars liée aux frais de fusion et coûts de désengagement avant impôts. La charge de 29 millions de dollars de frais de fusion et de coûts de désengagement du troisième trimestre 2011 comprend 19 millions de dollars liés au projet de fusion avec Deutsche Börse AG. Au troisième trimestre 2011, notre taux d’imposition effectif selon les GAAP comprend un avantage fiscal différé exceptionnel d’environ 40 millions de dollars lié à la baisse du taux d’impôt sur les sociétés de 27 % à 25 % promulguée au Royaume-Uni. Hors frais de fusion, coûts de désengagement et éléments fiscaux exceptionnels, le résultat net du troisième trimestre 2011 s’est établi à 186 millions de dollars, soit 0,71 $ dilué par action, contre 121 millions de dollars, soit 0,46 $ dilué par action, au troisième trimestre 2010.

« Nos solides résultats du troisième trimestre ont bénéficié des volumes de négociation exceptionnellement élevés ainsi que de la poursuite de nos efforts de diversification », a déclaré Duncan L. Niederauer, directeur général de NYSE Euronext. « Le chiffre d’affaires trimestriel hors activités de négociation a augmenté de 30 millions de dollars d’une année sur l’autre, grâce à la croissance de nos activités de services technologiques et au dynamisme croissant de nos activités de cotation à l’échelle mondiale. »

« Nous poursuivons notre fusion avec Deutsche Börse et venons de conclure une audience devant la Direction générale de la concurrence de la Commission européenne. Lors de l’audience, nos deux sociétés ont pu réaffirmer les bénéfices de notre fusion, qui sera source d’avantages significatifs pour nos clients, pour les instances de régulation et pour les intermédiaires financiers. De plus, compte tenu des perspectives de croissance solides pour les investisseurs dans le sillage de la fusion proposée et de la valorisation actuelle de la société, nous avons récemment annoncé un plan visant à racheter jusqu’à 100 millions de dollars d’actions au quatrième trimestre, dans le cadre du programme de rachat d’actions autorisé par notre Conseil d’administration. »

Le tableau ci-dessous récapitule les résultats financiers(1) du troisième trimestre 2011 :

1 Les tableaux ci-joints présentent un rapprochement complet de nos résultats non-GAAP et de nos résultats GAAP. Voir également notre déclaration concernant les mesures financières non-GAAP à la fin du présent communiqué de résultat.
2 Comprend les frais d’évaluation d’activité.
3 Les charges afférentes aux transactions comprennent les commissions au titre de la Section 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation.
4 Hors frais de fusion, coûts de désengagement, activités de cession et éléments fiscaux exceptionnels.

Michael S. Geltzeiler, vice-président exécutif du groupe et directeur financier de NYSE Euronext a ainsi commenté : « La maîtrise des coûts au cours du trimestre a bien positionné la société pour tirer pleinement parti de la hausse des volumes de négociation sur l’ensemble de nos marchés, notre marge opérationnelle ayant progressé à 41 % et notre marge supplémentaire ayant dépassé 100 %, ce qui illustre le solide levier opérationnel de notre modèle. À dollar et portefeuille constants, nos charges sur les 9 premiers mois de l’exercice ont baissé de 53 millions de dollars, ou 4 %, par rapport à la même période l’année dernière ; aussi sommes-nous confiants de pouvoir atteindre notre prévision de charges opérationnelles de moins de 1,65 milliard de dollars, à dollar et portefeuille constants, précédemment annoncée pour l’exercice 2011. »

« De plus, avec plus de 1 milliard de dollars d’EBITDA ajusté généré au cours des 9 premiers mois de l’exercice et le ratio dette/EBITDA de 1,6, notre bilan continue de se renforcer au moment où nous préparons notre fusion avec Deutsche Börse. Compte tenu de notre solide performance et de notre focalisation sur la création de valeur pour nos actionnaires, nous allons racheter jusqu’à 100 millions de dollars d’actions, en sus des dividendes attractifs que nous prévoyons de verser aux investisseurs à l’occasion de notre fusion. »

RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU TROISIÈME TRIMESTRE 2011
Le chiffre d’affaires consolidé, minoré des charges liées aux transactions, lesquelles comprennent les commissions perçues au titre de la Section 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation (chiffre d’affaires net), s’est établi à 704 millions de dollars au troisième trimestre 2011, en hausse de 105 millions de dollars, soit 18 %, par rapport au troisième trimestre 2010, et comprend un impact positif de 23 millions de dollars résultant des fluctuations des taux de change. En hausse de 105 millions de dollars, le chiffre d’affaires net par rapport au troisième trimestre 2010 a bénéficié d’une augmentation de 75 millions de dollars, ou 27 %, du chiffre d’affaires des activités de négociation grâce à la bonne tenue du volume moyen des opérations quotidiennes sur l’ensemble des marchés et à l’augmentation de 30 millions de dollars, ou 9 %, du chiffre d’affaires hors activités de négociation.

Hors frais de fusion et coûts de désengagement, les charges d’exploitation fixes se sont élevées à 416 millions de dollars au troisième trimestre 2011, en baisse de 3 millions de dollars, ou 1 %, par rapport au troisième trimestre 2010. Hors impact des acquisitions, des nouveaux projets et de l’effet négatif de 10 millions de dollars imputable aux fluctuations des taux de change, les charges d’exploitation fixes ont diminué de 21 millions de dollars, ou 5 %, par rapport au troisième trimestre 2010.

Sur la base des résultats depuis le début de l’exercice 2011, hors frais de fusion et coûts de désengagement, le groupe s’attend à atteindre sa prévision de charge d’exploitation de moins de 1 650 millions de dollars pour l’exercice 2011, à dollar et portefeuille constants. Sur l’exercice 2011, nous prévoyons des coûts supplémentaires au titre des variations de portefeuille d’environ 28 millions de dollars (Corporate Board Member, NYSE Blue et Metabit), ainsi que des coûts supplémentaires au titre des fluctuations de taux de change d’environ 30 millions de dollars, en supposant que les taux de change restent dans les moyennes observées depuis le début de l’exercice. En prenant en compte ces variations de portefeuille et l’impact des fluctuations de taux de change, les charges de l’exercice 2011 devraient s’établir à 1 680 millions de dollars environ.

Hors frais de fusion et coûts de désengagement, le résultat d’exploitation s’est élevé à 288 millions de dollars, en hausse de 108 millions de dollars, ou 60 %, par rapport au troisième trimestre 2010, et comprend un impact positif de 13 millions de dollars imputable aux fluctuations des taux de change.

L’EBITDA ajusté, hors frais de fusion et les coûts de désengagement, s’est élevé à 360 millions de dollars, en hausse de 111 millions de dollars, ou 45 %, par rapport au troisième trimestre 2010. La marge d’EBITDA ajusté s’est établie à 51 % au troisième trimestre 2011, contre 42 % au troisième trimestre 2010. Depuis le début de l’exercice, le groupe a généré plus de 1,0 milliard de dollars d’EBITDA ajusté, soit 159 millions de dollars, ou 19 %, de plus qu’à la même période l’année précédente.

Le résultat hors exploitation des troisième trimestres 2011 et 2010 comprend l’impact des investissements réalisés pour New York Portfolio Clearing (perte sur titres de participation) et NYSE Liffe U.S. (perte nette imputable aux intérêts minoritaires). À partir du troisième trimestre 2011, les profits générés par NYSE Amex Options sont partagés avec nos partenaires (résultat net imputable aux intérêts minoritaires). Le profit imputable aux intérêts minoritaires liés à NYSE Amex Options s’est établi à 11 millions de dollars au troisième trimestre 2011, sur la base de la cession d’une participation de 52,8 % de l’activité. Au cours du troisième trimestre 2011, NYSE Euronext a repris 10 % environ de la participation détenue par les partenaires de NYSE Amex Options, abaissant ainsi à 47,5 % la participation des minoritaires.

Le taux d’imposition effectif de l’exercice 2011 a été abaissé au troisième trimestre 2011 de 26,0 % à 25,75 %, en raison en partie de la semi-mutualisation de NYSE Amex Options, ce qui se traduit par un taux d’imposition effectif (hors frais de fusion, coûts de désengagement et éléments fiscaux exceptionnels) de 25,0 % au troisième trimestre 2011. Le taux d’imposition effectif de 24,2 % au troisième trimestre 2010 comprenait l’impact de décisions fiscales préalables suite à l’adoption de lois fiscales favorables aux Pays-Bas, qui ont entraîné l’abaissement de 27,5 % à 26,5 % du taux d’imposition effectif estimé pour l’exercice 2010.

En moyenne pondérée, il y avait 263 millions d’actions diluées en circulation au troisième trimestre 2011, en hausse par rapport aux 262 millions d’actions au troisième trimestre 2010.

Au 30 septembre 2011, l’endettement total de 2,1 milliards de dollars a diminué de 0,3 milliard de dollars par rapport au niveau du 31 décembre 2010, en raison essentiellement de la diminution de la dette à court terme. La trésorerie, les équivalents de trésorerie, les investissements financiers à court terme (dont 37 millions de dollars de commissions perçues au titre de la Section 31 auprès des participants des marchés et reversées à la SEC) se sont élevés à 0,4 milliard de dollars, avec un endettement net de 1,7 milliard de dollars à la clôture du troisième trimestre 2011.

Au troisième trimestre de 2011 le ratio dette/EBITDA a fléchi pour s’établir à 1,6, le niveau le plus bas depuis la création de NYSE Euronext en avril 2007.

Le total des dépenses en capital du troisième trimestre 2011 s’est établi à 49 millions de dollars, contre 82 millions de dollars au troisième trimestre 2010. Au cours des trois premiers trimestres de 2011, les dépenses en capital ont atteint 116 millions de dollars, contre 244 millions de dollars en 2010 et il est estimé qu’elles devraient être bien inférieures à la prévision de moins de 200 millions de dollars pour l’exercice 2011.

Au 30 septembre 2011, les effectifs, qui comprennent des embauches supplémentaires au titre de notre activité de services technologiques et 36 nouveaux collaborateurs à la suite de l’acquisition de Metabit, s’élevaient à 3 074 collaborateurs, en hausse de 3 % par rapport au 30 juin 2011 et de 2 % par rapport au 30 septembre 2010.

Le Conseil d’administration a déclaré un dividende en numéraire de 0,30 $ par action pour le troisième trimestre 2011. Le dividende du troisième trimestre 2011 est payable le 30 décembre 2011 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux du 15 décembre 2011. La date de détachement prévue est fixée au 13 décembre 2011.

RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE 2011 PAR SEGMENT D’ACTIVITÉ
Le tableau ci-dessous présente un récapitulatif des résultats par segment d’activité :

1Le chiffre d’affaires net est défini comme étant le chiffre d’affaires total minoré des dépenses sur transactions, y compris les commissions au titre de la Section 31, les primes de liquidité et les commissions de routage et de compensation.
2 Hors frais de fusion et les coûts de désengagement.

DÉRIVÉS
Le chiffre d’affaires net de l’activité dérivés, qui atteint 226 millions de dollars au troisième trimestre 2011, a progressé de 38 millions de dollars, ou 20 %, par rapport au troisième trimestre 2010 et comprend un impact positif de 8 millions de dollars résultant des fluctuations de taux de change. La progression de 38 millions de dollars du chiffre d’affaires net de l’activité dérivés par rapport au troisième trimestre 2010 est imputable à la hausse des volumes de négociation des marchés dérivés tant européens qu’américains.

• Au troisième trimestre 2011, les volumes quotidiens moyens de l’activité dérivés mondiale se sont élevés à 9,3 millions de contrats, en hausse de 33 % par rapport au troisième trimestre 2010.

• Au troisième trimestre 2011, le volume quotidien moyen de l’activité dérivés européens de NYSE Euronext a atteint 4,4 millions de contrats, en hausse de 14 % par rapport au troisième trimestre 2010, mais en baisse de 18 % par rapport au deuxième trimestre 2011, qui avait bénéficié du dynamisme saisonnier des contrats à terme sur actions à travers Bclear, le service d’administration et de compensation des opérations de NYSE Liffe pour les produits de gré à gré. Hors Bclear, le volume quotidien moyen de négociations sur les produits dérivés européens a progressé de 11 % au troisième trimestre 2011 par rapport au deuxième trimestre 2011. Le taux net moyen par contrat pour les contrats à terme sur actions est sensiblement plus faible que pour d’autres produits négociés sur le NYSE Liffe.

• Le volume quotidien moyen de négociations d’options sur actions américaines a atteint 4,9 millions de contrats au troisième trimestre 2011, en hausse de 53 % par rapport au troisième trimestre 2010 et de 20 % par rapport au deuxième trimestre 2011. Les marchés d’options sur actions américaines de NYSE Euronext ont représenté 26 % du total consolidé des négociations d’options sur actions américaines au troisième trimestre 2011, soit un niveau comparable au troisième trimestre 2010 et au deuxième trimestre 2011.

• NYSE Liffe U.S. continue d’enregistrer une progression de la participation et de la diversification de ses clients tant dans les produits de taux d’intérêt que sur l’indice actions MSCI. Depuis le lancement des produits de taux d’intérêt en mars 2011, environ 11 millions de contrats sur taux d’intérêt ont été négociés. Au troisième trimestre 2011, l’intérêt en cours de 670 000 contrats en eurodollars a représenté près de 7 % de part de marché, tandis que l’intérêt en cours des contrats à terme sur titres du Trésor américain a progressé pour atteindre plus de 53 000 contrats, soit le double des niveaux enregistrés à la clôture du deuxième trimestre 2011.

• Depuis le succès de la migration au NYSE Liffe U.S. des indices phares MSCI Emerging Markets et MSCI EAFE en juin 2011, quelque 750 000 contrats à terme basés sur le MSCI ont été négociés sur la place au troisième trimestre 2011. Les positions ouvertes au 30 septembre 2011 se sont élevées à plus de 100 000 contrats, soit une hausse de près de 50 % depuis la consolidation des positions ouvertes sur NYSE Liffe U.S.

NÉGOCIATIONS AU COMPTANT ET COTATIONS
Le chiffre d’affaires net des activités de négociations au comptant et de cotation s’est établi à 353 millions de dollars au troisième trimestre 2011, en hausse de 55 millions de dollars, ou 18 %, par rapport au troisième trimestre 2010 et comprend un impact positif de 11 millions de dollars résultant des fluctuations des taux de change. L’augmentation de 55 millions de dollars du chiffre d’affaires net par rapport au troisième trimestre 2010 a été tirée principalement par la progression des volumes de négociation sur les marchés de négociation au comptant européens et américains.

• Au troisième trimestre 2011, les volumes quotidiens moyens de négociation sur les marchés au comptant européens ont atteint 1,9 million de transactions, en hausse de 40 % par rapport aux 1,4 million de transactions au troisième trimestre 2010. La part de marché de nos quatre marchés au comptant européens (exprimée en valeur) s’est établie à 66 % au troisième trimestre 2011, en baisse par rapport aux 73 % du troisième trimestre 2010 et aux 71 % du deuxième trimestre 2011. Le repli de notre part de marché en Europe au troisième trimestre 2011 est imputable à la hausse des niveaux de participation des sociétés de négociation mondiales sur les plateformes de négociation alternatives européennes.

• Aux États-Unis, le volume quotidien moyen des négociations au comptant a progressé de 9 % à 2,6 milliards d’actions négociées par rapport à 2,4 milliards au troisième trimestre 2010. La part de marché exprimée en transactions appariées sur les valeurs cotées au NYSE (Tape A) s’est établie à 36 % au troisième trimestre 2011, en baisse par rapport aux 38 % du troisième trimestre 2010, mais en hausse par rapport aux 35 % du deuxième trimestre 2011.

• NYSE Euronext a été le leader mondial des introductions en Bourse au cours des trois premiers trimestres de 2011 avec au total 28,7 milliards de dollars de capitaux levés à l’occasion de 84 introductions sur ses marchés européens et américains, soit plus que tout autre opérateur boursier dans le monde. Au cours du dernier trimestre, le New York Stock Exchange (NYSE) a été en tête sur le marché américain des introductions en Bourse avec 11 opérations levant 3,2 milliards de dollars, soit 65 % du montant total levé par des introductions en Bourse aux États-Unis.

• Le NYSE s’est constamment assuré une part des introductions en Bourse du secteur technologique. NYSE a inscrit à la cote 17, ou 49 %, des 35 introductions en Bourse de ce secteur depuis le début de l’année 2011, contre 44 % en 2010. Les opérations de LinkedIn, Active Network, Fusion-io et Pandora sont intervenues dans un climat récent de ferveur pour les introductions de sociétés de technologie de prestige.

• Le NYSE a accueilli 9 transferts depuis le début de 2011, pour une capitalisation boursière totale de 15,0 milliards de dollars, et n’en a subi aucun. La société SuccessFactors Inc. s’est récemment transférée sur le NYSE et a également réalisé une double-cotation sur le marché européen de NYSE Euronext. Level 3 Communications Inc. s’est aussi transféré sur le NYSE le 20 octobre 2011. Ces transferts font suite à la tendance récente aux transferts, 44 sociétés ayant opté pour un transfert sur le NYSE depuis 2007.

SERVICES D’INFORMATION ET SOLUTIONS TECHNOLOGIQUES
Le chiffre d’affaire des activités services d’information et solutions technologiques s’est établi à 125 millions de dollars au troisième trimestre 2011, en hausse de 12 millions de dollars, ou 11 %, par rapport au troisième trimestre 2010, et comprend un impact positif de 4 millions de dollars résultant des fluctuations de taux de change. L’augmentation de 12 millions de dollars du chiffre d’affaires par rapport au troisième trimestre 2010 résulte essentiellement de la hausse du chiffre d’affaires connectivité lié à nos centres de données de Mahwah et de Basildon.

• Le segment des services d’information et solutions technologiques a réalisé son plus haut niveau trimestriel de génération de chiffre d’affaires avec une marge opérationnelle de 25 %.

• NYSE Technologies continue de collaborer avec plusieurs banques mondiales de premier plan sur d’éventuels projets de services gérés destinés à abaisser de manière significative les coûts de leurs technologies bancaires par l’externalisation de leurs infrastructures de négociation.

• NYSE Technologies procède actuellement à la mise en place de trois nouveaux centres de liquidité régionaux, en Amérique latine, à Toronto et à Tokyo, destinés à permettre aux clients d’accéder à nos marchés à travers le réseau SFTI (infrastructure de transactions financières sécurisée).

• L’acquisition de Metabit, un fournisseur leader au Japon et en Asie de produits d’accès au marché haute performance basé à Tokyo, a été finalisée et l’entreprise a été pleinement intégrée dans NYSE Technologies au troisième trimestre 2011. Metabit contribuera à accélérer le croissance de NYSE Technologies en Asie.

• L’activité MTF continue de générer une demande d’hébergement de plateformes, de solutions de liquidité et de données de marché.

Source: ETFWorld – Euronext

Caractéristique de Cotation:
Libellé: OSSIAM US MINVAR E
Mnémonique: SPMV
ISIN: LU0599612685
Code Euronext: NSCFR00SPMV6
Grpe cotation: 08
Tick size: 0,01
Devise: EUR
Eligibilité SRD: Yes
Dépositaire: Euroclear France
Code CFI: EUOGSN
RIC: SPMV.PA
Ticker: SPMV FP
Apporteur de liquidité (code): 4.700
Apporteur de liquidité (nom): Flowtraders
Seuil de cotation: 3,00%

Caractéristiques du produit:
Emetteur: OSSIAM LUX
Gestionnaire du fonds: Natixis Global Associates
Indice de référence: Ossiam US Minimum Variance
Index Return: Total Net Return
Index Leverage: x1
RIC de l’indice de référence: .OUMVNR
Ticker de l’indice de référence: OUMVNR
Segment 1: Equity
Segment 2: Geographic Equity
Segment 3: Regions
Segment 4: USA
Méthode de replication: Swap
Total des frais sur encours (TER): 0.65%
Dividende: –
Devise: USD
Eligibilité PEA: No
Nombre de parts: 185.503
Admission de ETFs/trackers

Caractéristique de Cotation:
Libellé: OSSIAM CAC EQUI W
Mnémonique: C4EW
ISIN: LU0599612768
Code Euronext: LU0599612768
Grpe cotation: 18
Tick size: 0,01
Devise: EUR
Eligibilité SRD: Yes
Dépositaire: Euroclear France
Code CFI: EUOGSN
RIC: C4EW.PA
Ticker: C4EW FP
Apporteur de
liquidité (code):
4.700
Apporteur de
liquidité (nom):
Flowtraders
Seuil de cotation: 1,50%
Caractéristiques du produit:
Emetteur: OSSIAM LUX
Gestionnaire du fonds: Natixis Global Associates
Indice de référence: CAC 40 Equal Weight
Index Return: Total Net Return
Index Leverage: x1
RIC de l’indice de référence: .CACEN
Ticker de l’indice de référence: CACEN
Segment 1: Equity
Segment 2: Geographic Equity
Segment 3: Countries
Segment 4: France
Méthode de replication: Swap
Total des frais sur encours (TER): 0.30%
Dividende: –
Devise: EUR
Eligibilité PEA: Yes
Nombre de parts: 1.477.082

Caractéristique de Cotation:
Libellé: OSSIAM ES50 EQUI W
Mnémonique: S5EW
ISIN: LU0599613063
Code Euronext: NSCFR00S5EW0
Grpe cotation: 59
Tick size: 0,01
Devise: EUR
Eligibilité SRD: Yes
Dépositaire: Euroclear France
Code CFI: EUOGSN
RIC: S5EW.PA
Ticker: S5EW FP
Apporteur de liquidité (code): 4.700
Apporteur de liquidité (nom): Flowtraders
Seuil de cotation: 1,50%

Caractéristiques du produit:
Emetteur: OSSIAM LUX
Gestionnaire du fonds: Natixis Global Associates
Indice de référence: EURO STOXX 50 Equal Weight
Index Return: Total Net Return
Index Leverage: x1
RIC de l’indice de référence: .SX5EWT
Ticker de l’indice de référence: SX5EWT
Segment 1: Equity
Segment 2: Geographic Equity
Segment 3: Regions
Segment 4: Europe
Méthode de replication: Swap
Total des frais sur encours (TER): 0.30%
Dividende: –
Devise: EUR
Eligibilité PEA: Yes
Nombre de parts: 477.067
Admission de ETFs/trackers
Le tracker/ETF Ossiam ETF US Minimum Variance class USD émis par OSSIAM LUX sera admis à la
cotation à partir du 04/07/2011.
Caractéristique de Cotation:

Libellé: OSSIAM US MINVAR U
Mnémonique: MVUS
ISIN: LU0599612412
Code Euronext: LU0599612412
Grpe cotation: 52
Tick size: 0,01
Devise: USD
Eligibilité SRD: Yes
Dépositaire: Euroclear Bank
Code CFI: EUOGSN
RIC: MVUS.PA
Ticker: MVUS FP
Apporteur de liquidité (code): 4.700
Apporteur de liquidité (nom): Flowtraders
Seuil de cotation: 3,00%

Caractéristiques du produit:
Emetteur: OSSIAM LUX
Gestionnaire du fonds: Natixis Global Associates
Indice de référence: Ossiam US Minimum Variance
Index Return: Total Net Return
Index Leverage: x1
RIC de l’indice de référence: .OUMVNR
Ticker de l’indice de référence: OUMVNR
Segment 1: Equity
Segment 2: Geographic Equity
Segment 3: Regions
Segment 4: USA
Méthode de replication: Swap
Total des frais sur encours (TER): 0.65%
Dividende: –
Devise: USD
Eligibilité PEA: No
Nombre de parts: 188.515
Admission de ETFs/trackers
Le tracker/ETF Ossiam ETF STOXX EUROPE 600 Equal Weight émis par OSSIAM LUX sera admis à la
cotation à partir du 04/07/2011.
Caractéristique de Cotation:

Libellé: OSSIAM EURP EQUI W
Mnémonique: S6EW
ISIN: LU0599613147
Code Euronext: NSCFR00S6EW8
Grpe cotation: 08
Tick size: 0,01
Devise: EUR
Eligibilité SRD: Yes
Dépositaire: Euroclear France
Code CFI: EUOGSN
RIC: S6EW.PA
Ticker: S6EW FP
Apporteur de liquidité (code): 4.700
Apporteur de liquidité (nom): Flowtraders
Seuil de cotation: 1,50%
Caractéristiques du produit:
Emetteur: OSSIAM LUX
Gestionnaire du fonds: Natixis Global Associates
Indice de référence: STOXX EUROPE 600 Equal Weight
Index Return: Total Net Return
Index Leverage: x1
RIC de l’indice de référence: .SXXEWR
Ticker de l’indice de référence: SXXEWR
Segment 1: Equity
Segment 2: Geographic Equity
Segment 3: Regions
Segment 4: Europe
Méthode de replication: Swap
Total des frais sur encours (TER): 0.35%
Dividende: –
Devise: EUR
Eligibilité PEA: Yes
Nombre de parts: 492.420

Caractéristique de Cotation:
Libellé: OSSIAM ISTOXX EUMV
Mnémonique: EUMV
ISIN: LU0599612842
Code Euronext: NSCFR00EUMV6
Grpe cotation: 08
Tick size: 0,01
Devise: EUR
Eligibilité SRD: Yes
Dépositaire: Euroclear France
Code CFI: EUOGSN
RIC: EUMV.PA
Ticker: EUMV FP
Apporteur de liquidité (code): 4.700
Apporteur de liquidité (nom): Flowtraders
Seuil de cotation: 1,50%

Caractéristiques du produit:
Emetteur: OSSIAM LUX
Gestionnaire du fonds: Natixis Global Associates
Indice de référence: iSTOXX Europe Minimum Variance
Index Return: Total Net Return
Index Leverage: x1
RIC de l’indice de référence: .ISEMVT
Ticker de l’indice de référence: ISEMVT
Segment 1: Equity
Segment 2: Geographic Equity
Segment 3: Regions
Segment 4: Europe
Méthode de replication: Swap
Total des frais sur encours (TER): 0.65%
Dividende: –
Devise: EUR
Eligibilité PEA: Yes
Nombre de parts: 259.363